((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto)) (Ajouts de la réaction du cours de l'action, du contexte et de la justification de l'opération, paragraphes 5, 7 et 8)
* Kroger versera 1,25 milliard de dollars en espèces et reprendra environ 400 millions de dollars de dettes de Giant Eagle
* Giant Eagle réalise un chiffre d'affaires annuel d'environ 9 milliards de dollars grâce à ses 197 supermarchés et ses 11 pharmacies
* Kroger prévoit que l'opération sera finalisée en 2027 et qu'elle contribuera au résultat ajusté dès la deuxième année
par Neil J Kanatt et Abigail Summerville
Le distributeur alimentaire américain Kroger KR.N a conclu mercredi un accord de 1,65 milliard de dollars pour racheter la chaîne régionale de supermarchés Giant Eagle, renforçant ainsi sa présence dans le Midwest et la région du Mid-Atlantic. Il s’agit de la première transaction menée sous la direction du directeur général Greg Foran, mais aussi de la première acquisition majeure de l’entreprise depuis l’échec, en 2024, de sa fusion de 25 milliards de dollars avec Albertsons.
Entreprise familiale, Giant Eagle réalise un chiffre d’affaires annuel d’environ 9 milliards de dollars et exploite 197 supermarchés ainsi que 11 pharmacies indépendantes dans le nord de l’Ohio, l’ouest de la Pennsylvanie, la Virginie-Occidentale, le Maryland et l’Indiana.
"LA COHÉRENCE STRATÉGIQUE EST ÉVIDENTE"
"Nous avons soigneusement évalué cette opportunité, et la complémentarité stratégique est évidente. Giant Eagle nous permet d’étendre notre présence sur des marchés adjacents attractifs", a déclaré Foran.
Mercredi matin, l’action de Kroger, dont le siège est à Cincinnati, reculait d’environ 1 %. La société est confrontée à une concurrence intense de la part de Walmart WMT.O , Amazon AMZN.O et d’autres acteurs, alors que les consommateurs soucieux de leur budget et confrontés à la hausse du coût de la vie recherchent des produits de première nécessité moins chers.
Giant Eagle n’a pas organisé d’appel d’offres officiel et a préféré conclure un accord bilatéral, en négociant exclusivement avec Kroger, a indiqué une source proche du dossier.
Pour Kroger, les économies réalisées grâce à l’intégration de Giant Eagle sont considérées comme un moyen de baisser les prix, a ajouté cette source.
Kroger a annoncé son intention de baisser les prix de milliers d’articles, grâce notamment à des importations directes et à une meilleure utilisation de la technologie.
"Cette acquisition intervient à un moment difficile pour les distributeurs alimentaires traditionnels", a déclaré Michael Gunther, analyste chez Consumer Edge, ajoutant que les enseignes spécialisées telles que Trader Joe's affichent de meilleurs résultats et que les discounters, notamment Aldi, attirent une clientèle à la recherche de produits moins chers.
La clientèle de Giant Eagle se compose principalement de consommateurs plus âgés, qui font preuve d’une plus grande résilience, a ajouté Gunther.
ÉVOLUTION DES PRÉFÉRENCES DES CONSOMMATEURS Les opérations de rachat dans le secteur de la consommation, notamment dans l’alimentation, les boissons, les soins personnels, les produits pour animaux de compagnie et la santé, ont été robustes , les entreprises se regroupant pour faire face aux pressions inflationnistes, à l’évolution des préférences des consommateurs et à la concurrence.
L’opération porte sur 1,25 milliard de dollars en numéraire et la reprise d’environ 400 millions de dollars de dettes en cours de Giant Eagle, a précisé Kroger.
Le distributeur prévoit que l’opération sera finalisée en 2027 et qu’elle contribuera au résultat ajusté dès la deuxième année complète suivant sa conclusion.
Kroger prévoit de maintenir son dividende et son programme de rachat d’actions de 2 milliards de dollars, tout en conservant un ratio cible de la dette nette par rapport au bénéfice de base ajusté compris entre 2,3 et 2,5.
RBC Capital Markets est la banque conseil de Kroger, tandis que Wells Fargo conseille Giant Eagle.
0 commentaire
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement
Signaler le commentaire
Fermer